天牢星 病关索———杨雄
平煤天安（601666）
投资要点：
◆煤炭产能扩张。平煤天安业绩增长的部分原因在于新收购的煤炭产能，2007年合并香山矿、朝川矿和十三矿等三座矿的报表，增加核定产能373万吨，同比增长18％；
◆产品结构优化。平煤天安原煤入洗比率为28.7％，八矿选煤厂技改后可提高至40％左右。预计十一矿、首山一矿和八矿二号井配套洗煤厂建设投产后也将使得原煤入洗量加大，预计未来精煤销售比重和毛利率都将提高；
◆精煤价格大涨。2007年，平煤天安连续提高焦精煤价格，估计均价上涨70元/吨，电煤均价上调30元/吨，完全覆盖了成本上涨幅度。煤价尤其是精煤价格上涨是促进业绩增长并将继续推动业绩增长的主要因素；
◆未来成长性仍然值得期待。根据IPO项目及在建工程的进程，预计首山一矿新建投产、六矿、十矿和十一矿的改扩建以及采综掘机械化改造完成后将导致平煤2008年煤炭产量增长10％左右。同时，焦煤价格上调也将推动业绩快速增长。
2007年每股收益0.85元
股东人数72007户，股东人数有所减少，筹码有一定集中度
技术解盘：目前价位对资金有吸引力，均线系统已收复，中线乐观。止损位43.17元。
天哭星 双尾蝎———解宝
福建南纸(600163)
投资要点：
◆受益人民币升值 拟定向增发。造纸行业是人民币升值受益最大的行业之一。公司是我国新闻纸龙头企业一，是全国200多家出版单位新闻纸供应商市场占有率全国排名第二；
◆股权增值 业绩大增。公司减持青山纸业无限售流通股1500万股，投资成本是1.56亿升值超过3.5亿。公司还持有兴业银行限售流通股301万股，法人股31万股，投资成本总共为490万元，将会立马使其业绩大幅增长；
◆林业和土地资源价值更高。公司地处福建林区，森林覆盖率高，水源丰富，实施林纸结合具有得天独厚的自然条件，公司目前加快了“林纸一体化”项目建设步伐，采取收购、合作经营、受让股权等方式，建设速生丰产造纸原料林基地。福建南纸先种树后得福的策略，将使其更具发展空间和投资潜力。
2007年三季每股收益0.0133元
股东人数26583户，股东人数继续减少，筹码趋于集中
技术解盘：近期有新资金介入，逐步走出盘局，中线上涨空间乐观。止损位8.24元。
天巧星 浪子———燕青
潞安环能（601699）
投资要点：
◆公司是无烟喷吹煤板块的龙头企业，所产优质无烟喷吹煤具有较好市场美誉度，同时贫瘦煤作为发电动力用煤，也具有较好的市场竞争力。公司资源储备丰富，负担较轻，发展潜力大；
◆钢铁行业持续景气扩大了喷吹煤价的上涨空间，焦炭价格持续上涨行情，同时屯留矿产能逐步释放，公司将受益于煤炭及焦炭板块的量价提升。公司还具有整合地方煤炭资源的实力与机遇；
◆控股57.8%的潞宁公司未来可达产1260万吨/年；重组后控股68%左权佳新能源公司未来可达产120万吨；2008年焦炭产量可达60万吨，新增3亿元主营业务收入；
◆此外，公司正在往煤化工方向悄伸，正整合优化焦化产惄项目，建设40万吨甲醇、20万吨二甲醚项目。
2007年每股收益1.53元
股东人数16392户，股东人数有所增加，筹码仍有一定集中度
技术解盘：仍需确认底部，走势较为健康，中线仍有上涨空间。止损位52.00元。
天败星 活阎罗———阮小七
敦煌种业（600354）
投资要点：
◆敦煌种业的业务结构非常庞杂，包括种子（敦煌先锋、自有种子）、棉花、食品加工（棉籽油、番茄酱、脱水洋葱）、房地产和参股券商。未来几年，公司控股的敦煌先锋将逐渐成为主要利润来源。2008年是敦煌先锋正式运作销售的第一年，随着敦煌先锋逐渐步入正轨，未来敦煌先锋的权益利润贡献将达到敦煌种业净利润的80%以上；
◆全球种业龙头杜邦先锋在国内的玉米种子运作是通过登海先锋和敦煌先锋来实现的。过去五年，登海先锋的运作实现了从亏损到净利润1亿元的飞跃。由于春玉米市场更为广阔和竞争态势缓和，敦煌先锋未来的成长速度和广度更为乐观。由于先锋的良种和定价销售策略，先锋种子持续热销，我们预期在市场份额20%以内销售不存在明显障碍。
2007年每股收益-0.32元
股东人数28428户，股东人数明显增加，筹码仍较集中
技术解盘：高位平台整理，走势较为健康，中线仍有上涨空间。止损位14.58元。
天慧星 拼命三郎———石秀
金牛能源（000937）
投资要点：
◆公司的原煤和精煤产销量较去年同期稳步提高。自2007年以来煤炭产品市场价格稳中有升，进入2008年依然保持涨势，公司煤炭产品售价相应上涨，因此我们预计公司2008年煤炭业务的毛利率水平可以达到45%左右。
◆公司本部拥有6矿，产能900万吨，以炼焦煤为主；在山西拥有2矿，180万吨动力煤产能。
◆外省项目带来产量增长。受制于资源条件限制，公司本部煤炭产能没有增长，新增产能将依靠外省项目，包括山西段王矿、陆家河矿，2007年增加100万吨动力煤产量，2008年还将增加50万吨；邯矿将在山西吕梁矿区文水建设的300万吨主焦煤项目，并配套2×30万千瓦电厂及焦化厂，计划2008年10月开工，公司希望在开工前股份公司介入；内蒙古磴口煤化工基地，储量10亿吨，陆续建设3座500万吨级矿井。
◆资产注入预期较明确。公司预计先收购邯矿（650万吨）。目前公司新项目较多，有再融资需求。
2007年每股收益0.725元
股东人数60393户，股东人数增加明显，筹码趋于分散
技术解盘：主力控盘较强，短线量能不断萎缩，短线关注量价配合。止损位33.12元。
